Written by 16:21 交易小贴士

什么是整理形态?矩形整理形态有哪些特征?

Issue 34

实战交易犹如两军对垒,多空双方在盘中豪赌厮杀,但进行到一定程度时,双方都需要补充弹药。因此市场需要有一定的时间来稳定价格走势,待多空重整旗鼓后,最终价格将向实力强的一方彻底倾斜。交易价格变化过程中形成的这种过渡图形,即为整理形态。

矩形又叫箱形,是一种典型的整理形态。矩形在形成之初,多空双方全力投入,各不相让。空方在价格涨到某个位置就抛出,多单在价格下跌到某个价位就流入,经过一段时间就形成两条明显的上下界线。随着时间的推移,双方的战斗热情会逐步减弱,市场趋于平淡。这些短期高点和低点分别以直线连接起来,便可以绘出一条通道,这通道既非上倾,也非下降,而是平行发展,这就是矩形型态。

图一:看涨矩形形态 示意图

一、矩形整理形态的特点

①在空头行情里,矩形整理是汇价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长下跌的概率就越大。

②在多头行情中,矩形整理只是汇价上涨过程中的一次盘整形态,即经过整理后一般价格运行的轨迹趋势不会改变。

③矩形整理在时间上属于中期整理,它的形成时间一般至少在20个交易日以上。

④作为整理形态出现时,在汇价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效,随后汇价仍按原有趋势的方向运动。

⑤汇价向上突破整理形态后,矩形的上边的界线将变成支撑线,而汇价向下突破整理形态后,矩形的下边界线将变成压力线。

二、矩形整理形态的应用

在上升趋势中的矩形,后市仍将上涨,在下降趋势中的矩形,后市仍将回落;一般来讲,矩形的成交量由左到右逐渐递减。股价在向下突破趋势线时,成交量会有所放大;股价在向上突破趋势线时,成交量会急剧放大。

图二:看跌矩形形态 示意图

矩形整理形态给了投资者一些短线操作的机会:

股价跌至箱体底会遇到箱体的支撑,视为买入机会;反弹至箱顶会遇到箱顶的压力,视为卖出机会。有效突破箱顶多头获胜,顺势做多,反之股价有效突破箱底时空头获胜,则顺势做空。

三、交易小贴士

矩形在其形成的过程中极可能演变成头肩顶/底形态,因此在面对矩形和头肩顶/底形态进行操作时,几乎一定要等到突破之后才能做出决定,因为这两个形态今后的走势方向完全相反。

矩形是持续整理形态,要维持原来的趋势;头肩顶/底是反转突破形态,要改变原来的趋势。矩形的突破有明确的条件:当股价向上突破时,必须有大成交量的配合方可确认,而向下突破则不必有成交量增加;当矩形突破后,其涨跌幅度通常等于矩形本身高度,这就是矩阵整理形态的测算功能。

四、经典案例分析

2018年8月2日  欧元兑美元

图三:欧元兑美元 日线走势图

欧元兑美元,汇价经过一段跌势后价格突然止跌回升,随后几个交易日又出现再次回落,但汇价在前低附近连续收出下引线,颇有止跌的意味。此时投资者应当猜测到汇价可能正在形成矩形整理形态,因此以前低点为止损位,逢低建立多单;以前反弹高点为止盈位或逢高建立空单。当汇价以实体大而连续的阴线击穿箱体下边沿时。此时可迅速追入空单,理论止盈目标位为箱体垂直高度的一倍距离。

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