Written by 10:06 朱晏廷, 特邀专栏

澳币将出现反弹行情但防“假突破”

澳币过去一直是高息货币的代表,也是投资人很爱澳币的主要原因。但在美国启动升息循环后,目前美国利平已经来到 2.25-2.5%的水平,超越澳洲的 1.5% 的利率水平,使得澳币自2018年1月之后开启连续13个月的下跌走势,澳币到底止跌没有 ? 能不能进场炒底 ? 是许多投资人经常问我的问题,今天跟大家来聊聊我的观点。

澳币除了是高息货币之外,也是代表商品货币,因为澳洲为全球原物料出口大国,所以澳币也与全球经济景气成长息息相关。 2008 年金融海啸全球股市接续崩盘,澳币也呈现直接重挫下跌的连动,在来年 2009 年 3 月全球股市开始启动绝地大反攻的大多头走势,澳币也紧紧跟上这波多头大行情就能看出澳币本身与其他货币不同的属性。

澳币的领先指标 – 中国

近 15 年中国是全球经济成长最重要的发动机,尤其在中国大量投入于基础建设对原物料有着强烈的 需求,就会带动商品货币 – 澳币的涨跌,也就是观察澳币在中国公布相关的经济数据 GDP、CPI、 零售销售与贸易数据等就会出现明显的连动关系。以近期 4 月 17 日公布的中国第一季度 GDP 年率数 据来说,市场的预测值为 6.3%,公布数据 6.4% 为优于预期的表现,当下澳币就产生直接连动大涨的 效果,因为原本市场预期中国经济受到美中贸易战的影响应该会有呈现下滑走势,但数据公布后却与 前期数据 2018 年第四季度一样维持在 6.4%,让市场松了一口气,使得澳币多头也因此而士气大振

中国股市从今年 1 月 4 日开始正式启动绝地大反攻行情从 2444 点大涨至今 3270 点 (4/20 止 ),波段 涨幅达到 33%,反观澳币也是在 1 月 4 日受到中国股市大涨的激励呈现连动大涨的庆祝行情,由此可 得到一个结论,在操作澳币必须将中国相关经济数据与股市纳为重要参考的领先指标。

你应该要问朱老师”中国股市波段涨幅达 33%,但反观澳币只有庆祝一个月左右的行情却没有相应的 涨幅 ?”是的,这跟澳洲本身的经济增长出现动能不足的隐忧有关。根据最新 4 月 2 日澳洲央行的会 议纪要透露一丝”降息”的可行性,会议纪要指出委员们曾讨论如果降息将可能带来的影响 ? 目前澳洲央行陷入一个两难的困境,出现仍然强劲的就业数据但 GDP 却是呈现连续下滑的趋势,这反映澳 币为何在中国股市大涨与经济数据出现转强讯号却没有跟上的底层原因。

再从澳洲 PMI 采购经理人指数 ( 附图 ) 走势中可观察到,从 2018 年 3 月的最高点 63.1 至 2018 年 03 最新数据下跌至 51,已经来到 50 荣枯线的关键位置,若跌破 50 之下,将对澳币产生重大利空讯号, 此时,这也能解释澳洲央行为何要讨论降息的可能性。

技术面观点

澳币月线级别从2015年9月至今打出一个”双脚”讯号,将有机会完成形态学中最著名的”W底型”? 为什么朱老师要用”问号”呢 ? 因为澳币受制于基本面的利多不涨所出现的利空讯号,虽然技术面上 出现的作多讯号,却只能有以短期持有多单的思路,这也是本期主题”澳币将出现反弹行情但防假突破”主要核心精神。

从直觉 K 战深度观察得出以下观点,因为出现”双脚”讯号有利于多军上攻,但目前澳币上方有四 大空军”龙”虎视眈眈正对的想上攻的多军集团,最近的是年线压制在 0.7238,朱老师估计将有一番 的多空激战戏码但多军应该能顺利攻克;再来就是上方还有三大空军”龙”重兵集结于 0.7500 附近, 分别是两年线、三年线、四年线,朱老师必须提醒,这三条空军龙分开对付就已经能够让多军集团被 感压力,更何况是三龙集结在一起,除非是多军基本上要有非常大的利多支持才有可能一举攻克,但 以概率来说,这是属于”黑天鹅”的层次,也就是出现的概率极低,虽然概率上属于极低的机会但也 不能完全排除在外。

剑指 1/2 低点 0.6804

从大概率事件的观察,若澳币多军集团来到 0.7500 出现屡攻不过的反转讯号时,将出现反弹行情的 假突破讯号,此时将可能是今年内最佳的做空讯号,第一阶段盈利目标下看在今年 1 月 2 日当时因为 日币闪崩所造成的低点 0.6804,盈利空间有 700 大点,而止损位 7620 约 120 大点,这盈亏比接近 7:1 是非常好的一笔交易,因为损失小、盈利大。第二段盈利目标下看 0.6250-0.6000( 下期再详谈 )。

结论,从澳洲基本面出现双头马车的增长疲弱讯号与技术面上可能出现的”假突破”讯号,使得目前 的”双脚”讯号可能转变为”跛脚、断腿”的讯号,近期短线澳币仍可偏多操作,但心态上只能”短 多、短多、短多”,因为很重要所以说 3 次,更可以等待准备今年最佳的空点出现,若这讯号出现, 朱老师一定搭上空军列车,具體操作觀點一定要持續追蹤朱老師在 FB 哈佛金融交易研究院粉絲團與 微信的最新動態,祝各位粉丝操作顺利。

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