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澳洲行业板块间的碰撞

本次澳股一点通的主题是澳洲行业板块间的碰撞。主要讲解澳洲股票的板块分类,主要板块交易思路以及各板块中重点关注的公司股票。让大家对澳洲的各大板块有一定的了解。澳洲股市共有十一大板块,每个板块都有一个对应的指数,指数跟踪该板块在ASX200中的成分公司表现。我们利用板块指数中的公司统计数据,来分析主要板块的表现。

第一大板块是金融板块(ASX:XFJ),板块指数中多数属于价值股,市盈率较低,平均股息率接近3%。市值主要集中在澳洲的四大银行。澳洲金融属于强监管行业,目前行业处于成熟期,股价成长空间有限。银行属于周期股,受到经济大环境的影响。业务主要集中在住房贷款和商业贷款上。盈利能力受到现金利率、存贷利差、信贷需求、流动性监管以及坏账风险等因素的驱动。另外,四大银行的稳定派息能力也是投资者关注的重点。

第二大板块是材料板块(ASX:XMJ),板块指数中价值股占多数,行业市盈率较低,平均股息率接近4%。澳大利亚一直是世界主要的矿业生产与出口国。随着中国经济的发展,澳洲出口量快速增长,带动材料板块上涨。板块的发展主要依靠中国对澳洲铁矿与煤炭的需求量,需要重点关注中澳之间的政治局势与贸易关系。采矿业属于周期性行业,受到矿石需求、澳币汇率、以及经济大环境的驱动。

第三大板块是医疗保健(ASX:XHJ),板块指数中的成长股较多,市盈率偏高,平均股息率仅1.2%,属于在成长期的板块。澳洲的尖端医疗技术处在世界顶尖的水平,医疗板块也随着近年的研发成果不断上涨。板块中的公司主攻的医疗方向不同,公司结构差异巨大。投资者需要做更多的个股研究。

第四大板块是工业板块(ASX:XNJ),板块指数中多数是交通运输与相关负载设备公司,属于防御型价值股,平均股息率近3.5%。板块受到进出口贸易、境内外出行需求以及整体社会经济活动的等方面的影响。交通运输经常出现行业垄断现象,由于产业结构较为稳定,所以其财报数据比较重要,重点关注长期的盈利增长、回报率以及资产负债表中的流动性比例。需要警惕部分公司由于其行业垄断地位导致市盈率过高的现象。

第五大板块是非耐用消费品(ASX:XDJ),板块指数中成分公司较为复杂,公司间差异巨大。整体市盈率较高,平均股息率近3.5%。非必须消费品行业中的商业竞争屡见不鲜,投资这个版块需要投资者对企业的上下供应链、竞争关系、市场份额以及经营环境有足够的理解。

剩下的六个板块市值总和仅占四分之一,股指中的公司数量较少,达不到统计意义。主要关注板块中重要公司股票的表现。

 

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