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煤炭与锂顶部整理,原油与气高抛低吸

最近大宗商品市场的表现差异巨大,包括铜、铁在内的基础金属纷纷触底反弹,价格屡创新高;然而能源与粮食类商品却是一路贬值,丝毫没有看到拐点。原油价格始终没有摆脱下跌趋势,价格在过去半年里单边下跌了超过三分之一。油价为何跌跌不休,之后还会下滑多久,是大宗商品的交易者最关注的话题。

原油的价格无外乎受到供需影响,但不论是供给还是需求,目前的基本面都极为复杂。且不论俄乌战争的后续发展,原油的需求端受到中国防疫解封、全球经济衰退以及美国回补战略库存等多方面影响,供给端则受到沙特降价保供,OPEC减产决议以及俄罗斯石油禁令等多个事件驱动。目前的原油市场如同惊弓之鸟,一点消息面的风吹草动都会引发油价的剧烈波动。

欧洲天然气期货价格

 

煤炭期货价格

 

目前主导油价下跌的关键还是由于加息环境中市场对一级能源的需求走弱。由于制裁力度和冬季寒冷程度都不及预期,欧洲天然气的价格自9月份开始回落,跌幅高达80%,也导致美国出口的液化天然气价格同步下滑。而作为天然气替代品的煤炭也在同一时间终结了长达两年多的单边大涨,价格开始高位震荡整理。由此可见,煤炭、原油、天然气等一级能源的期货价格都已经出现明显的下滑趋势。同样的行情也出现在能源相关商品当中,包括锂、镍在内的绿色能源金属近期也纷纷出现见顶的迹象,带动对应板块的股价大幅回调。

UKBRENT四小时图

 

从布伦特原油四小时图来看,200周期均线稳定向下,下降通道形态依旧明显。对于中长线投资者而言,81.5水平线是关键的分水岭,趋势看涨需要等待价格突破81.5后再考虑布局。在突破之前,交易策略主要还是以高抛低吸为主。短线的消息面主要关注美国回补战略库存和中国制造业回暖这两方面。现价下方的关键支撑位置在73.4的多个前低点位置,上方的阻力则要看80-81.5区间。短线做多位置在75附近的趋势线支撑,多单入场可以配合鳄鱼线向上开口的趋势信号。指标方面则可以关注AO柱线上穿零线的看涨信号。

 

今日关注数据

23:30 美国当周EIA原油库存

 

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