Written by 19:37 康帝 Cheng, 特邀专栏

用交易看人生:步步为营,方为上策。

“用交易看人生,人生不如意,十常八九?宁可赌小一 点,步步为营、方为上策!”『天将降大任于斯人也, 必先苦其心志,劳其筋骨,饿其体肤,空乏其身,行拂 乱其所为:所以动心忍性,增益其所不能!』若想要到达登峰造极的交易境界,必也承受一般投资者,所不能 忍受的孤独与煎熬!身为一名投资者,除了知道「当作错单,需马上止损,方可闪避大赔」的不二法则之外, 那最重要的「心魔」,您准备好克服了吗?

踏入金融交易市场,多半是有索求的!

这么多年以来,我还没看过哪位大师等级,是因为赚市场钱太多, 而想来市场布施的,无论是索求啥,最终的结果都是为赢钱而来, 从这一角度出发,自然要问:为什么能赚市场钱?
对于还没能赚市场钱的投资者而言,每天唯一想着,该怎么赚市 场?已经能够赚市场钱的投资者而言,每天则思索着,该怎么用较少的时间,赚取越多的利润?至于尚未无法赚市场钱,却又不思进取的投机者而言,总时时刻刻盼着奇迹降临, 那是市场的散财老爷!而这一群老爷们,却占金融交易市场约 85% ~ 95% !
当投资者初踏入金融交易市场(诸如:汇市、金市、股市、债市、ETF、基金等)的那刻开始,请务必谨记,这 将是一场天人交战的心理游戏;我个人非常爱用『交易』来比喻『人生』,因为交易有赚、有赔,如同人生般, 也是起起伏伏,仿佛山势高低,连绵不绝;故,从事金融交易,则如同「修心」,修的是您与我的心性!

用交易看人生,人生不如意,十常八九?宁可赌少一点,步步为营、方为上策!

人生的曲线就像「累计损益」一样,对于初踏金融交易市场的投资者而言,最期待的就是价格天天创新高,却也 最害怕的便是创新高后的快速回档,俗称 DrawDown(DD);对一个交易策略来说,过去的胜率,不代表未来的 胜率,故当一个策略已经让您从高点回档 30%、50%、甚至 70%,您还敢继续坚信趋势是对的吗?金融市场的诡异 多变,常令投资者抓不住、看不透、等不久,或许您的内心存着鸵鸟心态 1(OstrichSyndrome),想直接放弃? 不管是否继续持仓或平仓,一旦当您的信心发生动摇之际,其实根本就不敢多想,还有东山再起的一天,也注定 您将被市场抬出去!
如果人生像「铜板赌局」一般,以「固定胜率」(Winrate)、「固定赔率」(Odds)的逻辑来衡量,那该是多么 美好的一件事!但事实上,人生是无法天长地久的,所以任何的策略都会有结束的一天;因此,实际的状况是, 某种交易策略大约只会被执行约 20 次、30 次、或是 100 次之后,就有可能面临舍弃不用之窘境,因为金融交易 市场本来就是由「人性的贪婪」与「金钱」所复加而成,因而造就市场的瞬息万变、难以捉摸,怎么可能仅用单 一的交易策略至始至终呢?

就康帝老师以实际接触过的案例与读者分享,这天人交战的心理游戏!

某甲学员于 2019 年初透过电话询问康帝老师 US500 标准普尔指数后市行情的看法,借以相互求证是否可以续抱! 主因甲学员的授课讲师于2018年10月「报」可大胆放空US500标准普尔指数,若,行情跌破2374.68点可继续加码, 止盈价格 1812.50 点,止损价格 2945.65 点。在授课讲师大胆的分析之下,甲学员深信有机会为自己的人生狠赚一 桶金,错过何止可惜,根本就是对不起上天赐予的礼物!故于 2018/12/6 日、2628.04 点进场放空,2018/12/20 日、 2451.04 点进场加码,最后于 2018/12/ 24 日、2374.68 点大胆加码,合计放空均价 2451.04 点,共 1840 张,以 2019/1/14 日电询,当时报价 2574.57 点为主,浮亏 US$22.7 万。

这一类学员的深信,来自于讲师的论述,是没有错误的!但「钱」是自己的,在进场交易前夕,可否有认真想过 资金配置?风险承受?若,行情配合能赚市场钱,恭喜您、但若授课讲师分析错误呢?亏的钱该如何是好呢?当 投资者一味依循凯利法则2(KellyCriterion)心态进场交易,那将是非常可怕的一件事情!以案例中的甲学员自认,有经纪商提供的保证金,只要不是全额押,在有利可图,又可玩无限多次的心态之下,行情绝对会有起死回生的一天, 但重点是过程中所遭受的反弹是否能撑得住呢?

该甲学员于 2019/8/23 日、2885.11 点在 无银弹继续支持之下,受锁仓3(Lock Position)、 隔 夜 利 息 4(Overnight Interest)、强行平仓制度 5(System of Forced Liquidation)等因素,最终选择自 行了断,认赔杀出 US$ 45.6 万,帐户余 额仅剩 US$7,176.82。这对于初期投资金 额 US$838,849.47 来说,短短 8 个月 83 万美元就亏光光了!虽然并非老师的钱, 但光看到数字、听到数字,连老师都觉得好可惜、好心痛!

某乙学员于 2019 年 10 月底透过 LINE 询问康帝老师,对于澳币兑加拿大币 (AUD/CAD)后市行情的看法,借以 寻求是否有解套的机会!主因是乙学员的授课讲师分享一套可以轻松赚外汇市场的程序交易 6(programtrading),殊不知越是轻松赚,却换来越煎熬的等待! 从 2019/7/24 日启动第 1 笔至 2019/8/5 日止,短短9个交易日,该程序交易一 共进场 10 笔多单,截至 2019/12/17 日 止,1 澳币报 0.90060 加币,至今仍浮亏
US$6,915.02,该乙学员一共承接 299.6 万的澳币,平均价格 0.89720 加币,止盈价格 0.90060 加币,但止损价格 系统则不设定。经由康帝老师运用郭氏理论演算,该乙学员的澳币兑加币多单强制平仓价格为 0.86806 加币,煎 熬了 8 个月,光隔夜利息(OvernightInterest)就高的吓人,无奈这还只是单一商品而以,其它就不再赘述了!

以上 2 个真实案例,1 个选择自行了断、 1个选择继续补钱凹单;通常当这样的 案例咨询老师,我的建议都很简单:『既 然都看不懂现在的行情或趋势,那就是 先平仓,一切归零,重新再开始!要牢 记一句话:市场永远都存在,所以留得 青山在,不怕没柴烧。』纵使老师再一 次耳提面命、苦口婆心,无私给予策略 建议,众多的投资者依旧摆脱不掉「不 甘心」的心魔障碍,最终换来的是血淋 淋的惨赔代价,能怪授课讲师吗?能怪分享的程序交易吗?要怪,只能怪自己的「心魔」无法克制,心性「修」的还不够好!

在微利、低利的世代,赚钱真的很辛苦,您、我都没有富爸爸的背景,所以任何的金融投资,都务必要知道自己 可以承受的亏损范围,例如:一天亏 100 美元,或一笔单止损本金的 5%,又或者策略所赋予的支撑 / 压力线等, 都必须要有依据去执行平仓或认赔杀出的勇气,而不是一昧的扛单、凹单下去;「心魔」永远都是投资者,必须 独自跨过的门坎。能跨过了,您将持续存活在金融交易市场上、若过不了,金融交易市场则与您说拜拜!故,宁 可赌少一点,步步为营、落袋为安、方为上策!

新年、新春之际,愿分享给无数众多的跟读者们,若真想赚市场钱,最核心的关键莫过于:『信息、智慧、心态』, 缺一不可,金融交易真的不难,但也并非容易之事,需要的是时间与智慧的累加,才能立于稳赚小亏的境界! 2020 鼠年即将到来,祝读者们:聪明如鼠、心有所鼠、众望所鼠、乐不思鼠、鼠年行大运。

网站编辑 Terry.Zhang上传

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