Written by 18:53 交易小贴士

K线语言——三角形中继整理形态

Issue 33

技术面分析是外汇交易分析方法中最简单同时又是最复杂的分析方法,简单的原因在于其道理简单,适用性极高。复杂的原因在于其分类广泛,种类繁多,但是各种技术分析方法又“万变不离其宗”,这也是其简单高效之处。三角形是震荡行情里比较常见的一种形态,其大体可分为两类:收敛三角形和扩张三角形。其中,属于中继形态的收敛三角形则分为上升三角形和下降三角形。

一、中继形态之上升三角形

上升三角形,通常会在一段涨势途中出现,该形态的出现说明了买方力量在不断加强,而卖方力量却在逐渐衰弱,预示着市场有可能进入多头行情。在价格图表上,其表现为汇价在反复震荡的过程中,每次上涨的高点基本处于同一水平位置,而每次回落的低点却不断上移。随着形态发展,汇价波动的幅度越来越小,即高点和低点逐渐靠拢。如果将这些高点和低点分别用直线连接,就形成了一个向上倾斜的三角形,即上升三角形形态。

图一:上升三角形形态 示意图

上升三角形的使用技巧

  • 上升三角形在上涨行情中出现,通常视为上涨中继信号,因此,一旦汇价放量突破上升三角形的上边沿,投资者此时应该执行买入操作。
  • 上升三角形的上边沿是阻力线,若阻力线被突破后就变成了对汇价的支撑线,若支撑线支撑有效,此时投资者可以再次加仓买入。若支撑线被跌破,投资者应当将止损位设置在支撑线位置,择机止损出场。
  • 通常上升三角形在形成的过程中,成交量会不断萎缩;但在其向上突破时,成交量却会明显放大。如果在突破时,没有成交量的配合,那么看涨信号的准确率将会减弱,投资者此时应当以观望为主。
  • 上升三角形在绝大多数情况下是向上突破的,但少数情况下也可能会跌破支撑位。一旦形成向下破位,说明上升三角形形态并不成立,看涨信号确认失效。

经典案例分析:2019年8月1日国际黄金上升三角形

图二:国际黄金 上升三角形

2019年6月末,国际黄金经过一段强势的上涨后,开始进入高位横盘整理的阶段。经过近一个月的盘整,我们发现黄金价格高点构成一个明显齐平的阻力线,而下方的低点逐步抬高,呈现上升三角形形态。此时投资者需要关注上方阻力线的突破情况,并且在金价克服上方阻力线,稳定站上三角形形态上边沿时,果断买入做多。

二、中继形态之下降三角形

下降三角形同样是多空双方激烈争夺的表现,其与上升三角形所显示的情形刚好相反。下降三角形属于弱势盘整,空方抛售力量不断地加强,使价格每一次波动的高点都较前次高点低,形成一条向下倾斜的阻力线。而多方将买单挂在一定的价格之上,造成在水平支撑线抵抗,因此两条明显的趋势线,构成了下降三角形形态。

图三:下降三角形形态 示意图

下降三角形的使用技巧

  • 下降三角形一般多见于一段跌势后的盘整形态之中,成交量一般是逐步递减,直到水平支撑线被有效跌穿。与上升三角形明显不同的是下降三角形向下突破时,不需要成交量的配合,即可以无量空跌,当然若成交量放大则下降动量增大。
  • 下降三角形向下突破后,汇价应有回抽动作,若反弹受阻于形态下边沿则形态成立,反之则预示着形态构筑失败,若相反向上突破,则必须以大成交量来验证。
  • 下降三角形的买入点可以设置在接近水平趋势线的位置买入,并当价格在顶部趋势线遇阻回落时卖出;或者在价格跌破水平趋势线的时候做空,并在反抽不能越过水平趋势线时追加空单。
  • 大量的实例显示,73%的下降三角形延续了形成图形前价格走势,即持续形态,仅有27%的实例发生了反转。

经典案例分析:2018 年8月9日 欧元兑美元 下降三角形

图四:英镑兑美元 走势图

2018年8月初,欧元兑美元经历过一段强劲的跌势后,在底部逐步形成高点降低,低点持平的波动收敛走势,似乎空方的做空动能越来越小。不过在8月8日,汇价以大阴线击穿前期维持已久的下沿支撑,投资者应当迅速做出判断,果断建立空头头寸。

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