Written by 13:42 交易小贴士

RSI 指标

RSI 最早被用于期货交易中,后来人们发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行归纳和总结。现在,RSI 已经成为被投资者应用最广泛的技术指标之一。

投资的一般原理认为,投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映,行情的变化最终取决于供求关系,而 RSI 指标正是根据供求平衡的原理,通过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比,来评估多空力量的强弱程度,进而提示具体操作的。

图一:RSI指标

RSI 的应用法则表面上比较复杂,包括了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则。

关于 RSI 的使用 , 首先是观察两条或多条不同参数曲线的位置关系,参数较大的 RSI 计算的时间范围 较大 , 因而结论会更可靠。但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点 , 这是在使用过程中要加以注意的。

RSI 不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同:

1. 参数较小的短期 RSI 曲线如果位于参数较大的长期 RSI 曲线之上 , 则目前行情属多头市场;

2. 参数较大的短期 RSI 曲线如果位于参数较小的长期 RSI 曲线之上 , 则目前行情属空头市场;

RSI值

RSI 值将 0 到 100 之间分成了从 ” 极弱 “、” 弱 “” 强 ” 到 ” 极强 ” 四个区域。” 强 ” 和 ” 弱 ” 以 50 作为 分界线 , 但 ” 极弱 ” 和 ” 弱 ” 之间以及 ” 强 ” 和 ” 极强 ” 之间的界限则要随着 RSI 参数的变化而变化。不同的参数,其区域的划分就不同,一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离100和0就越远。不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入, 但是如果继续进入 ” 极强 ” 区 , 就要考虑物极必反 , 准备卖出了。同理 RSI 值在 50 以下也是如此 , 如 果进入了 ” 极弱 ” 区 , 则表示超卖 , 应该伺机买入。

短期RIS和长期RIS

短期 RSI 是指参数相对小的 RSI,长期 RSI 是指参数相对较长的 RSI。比如,6 日 RSI 和 12 日 RSI 中 ,6 日 RSI 即为短期 RSI,12 日 RSI 即为长期 RSI。长短期 RSI 线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。

1、当短期 RSI> 长期 RSI 时,市场则属于多头市场;

2、当短期 RSI< 长期 RSI 时,市场则属于空头市场;

3、当短期 RSI 线在低位向上突破长期 RSI 线 , 则是市场的买入信号;

4、当短期 RSI 线在高位向下突破长期 RSI 线,则是市场的卖出信号。

在实战中运用时要注意

1、取值

RSI 大于 50 为强势市场,高于 80 以上进入超买区,容易形成短期回档;小于 50 为弱势市场,低于 20 以下进入超卖区,容易形成短期反弹。RSI 原本处于 50 以下然后向上扭转突破 50 分界, 代表股价已转强;RSI 原本处于 50 以上然后向下扭转跌破 50 分界,代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象,RSI 取值在研判方面的作用不大。上海科技在 2002 年 12 月 27 日 RSI 就进入超买区并高位钝化达 8 日,但这却是突破后的最佳介入时机。

2、交叉

一般有长、短期两条 RSI,短期 RSI 大于长期 RSI 为多头市场,反之为空头市场。短期 RSI 在 20 以下超卖区内,由下往上交叉长期 RSI 时,为买进讯号。短期 RSI 在 80 以上超买区内, 由上往下交叉长期 RSI 时,为卖出讯号。沪综指在 2002 年 1 月 23 日 RSI 发生金叉,提前发出见底信号。

图二:RSI指标头肩底形态

3、形态

形态分析在 RSI 中得到大量的运用,可根据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖的讯号。沪综指在去年 1346、1339 二次见底时 RSI 在超卖区出现了 W 底。

4、背离

股价一波比一波低,相反的 RSI 却一波比一波高时,为底背离,股价很容易反转上涨。股价一波比一波高,RSI 却一波比一波低时,为顶背离,股价很容易反转下跌。沪综指今年在 1311 见底后出现的上攻,于 1 月 17 日摸高 1492 之后 RSI 出现了顶背离,因此在 3 月 4 日摸高 1529 之后就转身向下调整。沪综指在去年 1339 的见底时 RSI 也明显出现底背离。

图三:RSI指标趋势线

5、趋势线

连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI向下跌破这条切线时, 为较好的卖出讯号;连接 RSI 连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当 RSI 向上突破这条切线时,为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号,中线效果并不十分好。沪综指在今 年 1 月 17 日 RSI 跌破了 1311 开始的上升趋势线,此卖出信号虽规避了短线风险,但中线离场显然还 是顶背离发出的信号较好。

 

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